Plastic Waste in Australia 

 

26 

Recycling Modernisation Fund 

–

 which is for many kinds of waste besides plastic 

–

 is worth 

just $250 million.

146

 Such a tax on plastics would provide nearly six times that amount.  

Figure 6: Estimated revenue generated from an Australian Plastic Packaging Tax 

Total plastic 
packaging  

Total virgin plastic 

Tax levied 

Total revenue  

1,179,000 tonnes 

1,121,000 tonnes 

$1,300/tonne 

$1.457 billion 

Source: 

Australian Packaging Covenant

 (2023)

147

 

Making plastic more expensive, especially plastic that is made from virgin materials, 
encourages companies to move to more sustainable materials or towards more recyclable 
forms of plastics. This tax could also pay for the costs of increased recycling. It would also 
make recycled plastic more competitive with virgin plastic, therefore providing a financial 
incentive for industry to change its ways. 

Producer responsibility programs 

Another promising policy option is extended producer responsibility (EPR) schemes in which 
a 

“producer’s responsibility for a product is extended to the post

-consumer stage of a 

product’s life cycle”.

148

 EPR polices ensure that producers pay for the costs imposed by a 

product over its entire lifecycle, including waste management and recycling. EPR is thought 
to incentivise better practice at the design stage, which can increase the resource efficiency 
and lower the environmental impact of a product.

149

  

The UK is set to phase in extended producer responsibility laws from 2025.

150

 The laws will 

apply to all businesses with an annual turnover of £1 million who are responsible for using 
25 tonnes of packaging or more.

151

 These companies will bear responsibility for collecting 

and reporting on supplied or imported packaging, and pay fees for waste management, 

 

146

 DCCEEW (2023)

 Investing in Australia's waste and recycling infrastructure

, 

https://www.dcceew.gov.au/environment/protection/waste/how-we-manage-waste/recycling-
modernisation-fund 

147

 Australian Packaging Covenant Organisation (2023) 

Australian Packaging Consumption Recovery Data 2020-

21

, p 7 

148

 OECD (n.d.) 

Extended Producer Responsibility

, https://www.oecd.org/environment/extended-producer-

responsibility.htm 

149

 UN Environment Program (n.d.) 

Reducing plastic pollution through the Extended Producer Responsibility

, 

https://www.unep.org/reducing-plastic-pollution-through-extended-producer-responsibility 

150

 UK Government (2023) 

Update on packaging reforms to help drive down inflation

, 

https://www.gov.uk/government/news/update-on-packaging-reforms-to-help-drive-down-inflation 

151

 UK Government (2022) 

Extended producer responsibility for packaging: who is affected and what to do

, 

https://www.gov.uk/guidance/extended-producer-responsibility-for-packaging-who-is-affected-and-what-to-
do